低風險投資點揀好?定存/收息股/貨幣市場基金/儲蓄保險特點一覽

MoneyHero團隊

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最後更新於 16 一月, 2023
2022年美國接連加息,使全球股市表現波動;踏入2023年,保守派投資者應該如何部署?選擇投資工具時要考慮甚麼因素?即睇MoneyHero為大家分析定存、收息股、貨幣市場基金及儲蓄保險的特點及注意事項。

 

2022年三月開始,美國聯儲局就不斷地加息,每一次開會就加息一次,至今未停,而且市場一般預期未來數個月還會再加息。加息導致股市出現巨大的調整,至2022年尾才有回升現象,加息也使到銀行開始提供利息給小存戶。過去許多年,小存戶存錢在銀行根本沒有利息收入,對不少退休人士而言是很慘痛的事,天天擔心坐吃山空,只好省吃省穿,或者冒險投資,但是風險大。2022年初起,幾乎全世界股市都下跌,風險不小。

收息股:年年穩定派息

股市投資也有不少選擇,可以選較進取的高增長股。高增長股在牛市時,股價升幅不錯,但是在股市低潮時,股價跌幅也大,令不少小投資者虧損嚴重,因此也有人考慮收息股,取其年年有穩定的股息收入。

有穩定收入的收息股包括公用股和房託,不少人把所有的高股息股也稱為收息股,不過這應該是一種誤解。收息股的真正定義,應該只包括年年有非常穩定股息收入的股票。高息股可能目前高息,但不能保証明年也派高息,如果該企業明年的業績不佳,派息就差了。

房託股與公用股比較,也是公用股派息比較穩定,特別是香港的兩家電力股,這些電力股的盈利有香港特區政府的保護,包括回報率是投入資金資產的8%。房託則視乎其旗下物業的租金收入高或低,遇上經濟不景氣,租金也會下跌,影響派息。

延伸閱讀:收息股|香港30大高息股排行+穩陣收息股組合一覽
延伸閱讀:【經濟差買咩避險股?】逆市投資 房託股、公用股買得過?

定期存款:高息屬短暫現象

論派息穩定,最穩定的當然是銀行存款。在美國連連加息之後,目前香港很多銀行的利率也上升了。銀行間相互競爭,都在爭取存款,特別是定期存款。定期存款多有助銀行可以放膽放貸,因此目前銀行定期存款的利率相當高,吸引不少保守投資者,有些人甚至賣掉股票將資金存於銀行做定期。

比較銀行定期存款與收息股,可以說各有優點也有缺點,不同人或不同性格的人,會做不同的選擇。定期存款保證本金不變,到期後一定收回全部現金再加固定的利息。而收息股雖然也有很大的可能收取相對穩定的股息,但是股息會有波動,也就是說有貶值的風險。

不過長遠而言,收息股股息有增加的機會,今日公用股每股派息的金額當然比10年前或20年前高,而銀行存款則完全不可能年年增加派息。目前的高息可以說是短暫的現象,一年之後,幾乎很肯定高息不可能再繼續。過去的許多年,銀行定期存款的利息是低得很、低得可憐。

延伸閱讀:【定期存款】港元定存利率及優惠比較

貨幣市場基金:短線穩定投資

想享受比銀行定存更高的回報,同時能有較大機率本金保障的投資工具,是短期的貨幣市場基金。所謂貨幣市場基金是一種基金,專門投資於短期的國債、存款證、商業票據,因為投資期短,很快地可以取回本金,因此風險不大,唯一的風險是商業票據有可能會面對發行票據企業的倒閉風險,或付不起利息和本金的風險。

有些貨幣市場資金為了搶客,也開出保障利息收入條件。因為理論上,這些貨幣市場基金的收益可高可低。一般上可以高於銀行定期存款,但是非必然。在過去很長的時間,當美國聯儲局維持零息的時期,貨幣市場基金的回報率也很低,接近於零。

延伸閱讀:資金泊岸點揀好?短期定期存款/活期存款/貨幣市場基金回報大比併
延伸閱讀:【買基金平台比較】SimplyFund/FlexInvest/富途基金收費

儲蓄保險:長期回報率較高

如果想享受長期回報率較高,而且有一定的保障,可以選擇儲蓄保險。一般上,儲蓄保險的長期回報率會比貨幣市場資金強,但缺點是一定得長期投資、長期投保。有些儲蓄保險在5年內放棄保險,想取回本金時會發現本金少了,少過開始及之後再存入的保險金。

任何人如果短期內可能要動用所投入的資金,儲蓄保險就可能有一定的風險,因為提早提取的話,往往取不回全部已繳交的保險金。

延伸閱讀:儲蓄保險呃人?即睇儲蓄保險好處VS呃人陷阱
延伸閱讀:【儲蓄保險】儲蓄保險好唔好?5大短期儲蓄計劃比較

加息近尾聲 注意回報縮水

以目前的投資環境而言,收息股可能是最理想的,因為美國加息周期已近尾聲,2023年下半年很可能開始減息。因此銀行定存到期後,很難再有高息定存,取出本金後想投資於股市,會發現股價已經上漲。同樣的情況也會出現在貨幣市場基金上,2023年下半年之後,回報可能會下降,而儲蓄保險要鎖定資金數年的要求也要留意。

當然,收息股是股票的一種,股價會升會跌,不願冒風險的人應該要有足夠的心理準備。高息的定期存款2023年難以再有,也是目前準備做定存的人應該要有的心理準備。

撰文:曾淵滄、MoneyHero團隊

曾淵滄簡介

曾淵滄為香港資深財經分析員,曾出版多本財經書籍,發明「曾氏通道」用以分析恒生指數走勢,亦是中原城市指數創始人之一,曾任香港城市大學工商管理碩士課程主任和管理科學副教授。


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由即日起至2025年3月31日下午6時,經MoneyHero成功開立有效的老虎證券賬戶,成功存入資金HK$100,000或以上, 於7天內累計共入金達HK$100,000或以上, 翌日起計60天內賬戶需維持日均資產 HK$100,000 或以上可獲送以下獎賞:

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即日起至3月31日下午6時,成功開通長橋證券賬戶(開戶時需輸入MoneyHero邀請碼「AAKMAY」)及存入 HK$60,000 或以上,並存放60日,可享:
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華盛資本証券

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即日起至2025年3月31日下午6時(包含首尾兩日),經MoneyHero成功線上申請 (輸入指定兌換碼「DY5J」) 並開立華盛証券戶口,維持賬戶60日及日均資產≥HK$10,000,可享:
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即日起至2025年3月31日下午6時(包含首尾兩日),經MoneyHero成功線上申請 (輸入指定兌換碼「DY5J」) 並開立華盛証券戶口,每日首100位新客戶成功開戶可獲額外HK$100現金券或電子購物禮券。視乎客戶所選獎賞而定,可享:
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華泰證券 漲樂全球通

漲樂全球通是華泰證券旗下的財富管理平台,提供港股、美股、A股及新股等交易服務。有別於巿面上其他證券商,漲樂全球通採取三級會員制的收費模式,會員等級愈高,可享免佣金及免平台費的交易服務範圍則愈廣。

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- LOJEL Cubo Large V1 30" 行李箱 (價值HK$3,000; 顏色隨機);或
- HK$2,000 Apple Store 禮品卡;或
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盈立證券uSMART

uSMART盈立智投是盈立證券研發的證券交易平台軟件,支持港股、美股、A股、美股期權等實時報價和交易服務,是本港首批支持虛擬資產現貨ETF交易的券商之一。

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即日起至2025年3月31日下午6時,經MoneyHero成功開戶及存入金額HK$10,000,並存放30天,即可獲獨家 HK$300 惠康購物現金券。

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盈透證券 (Interactive Brokers)是全球規模最大的券商,提供30多個國家的股票交易服務,同時支持期貨、債券、ETF、基金、指數及CFD等商品。

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    固定式收費:交易額0.08%(最低HK$18)
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    固定式收費:交易額1%(最低1美元)
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- HK$1,000 Trip.com電子禮券;或
- HK$1,000 現金券 (由富途發放)
 
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Hashkey

HashKey Exchange 致力於在合規、資金保障、平台安全方面為虛擬資產交易所定義新標杆,HashKey Exchange 是香港首批持牌虛擬資產交易所。目前已獲得香港證券及期貨事務監察委員會(證監會)批准,持有在《證券及期貨條例》下的第1類(證券交易)、第7類(提供自動化交易服務),以及在《打擊洗錢條例》下的經營虛擬資產交易平台牌照。

 

交易費用

  • 加密貨幣的交易費
    佣金:最高0.29%,掛單交易手續費最低為0

MoneyHero獨家開戶優惠

【即日起至2025年3月31日下午6時】經MoneyHero成功註冊有效的Hashkey證券賬戶,註冊時需使用邀請碼「NWABTP

累計存入 HK$30,000 或以上並維持資金30天,可獲:





 
經MoneyHero成功開戶可享:
- 在14天內成功線上開戶,可拿到50HSK;
- 完成新客禮包任務還再得90HSK;
- 成功開戶30天內升級為專業投資者再得350HSK

總共490HSK,價值約HK$2,550+
 

經MoneyHero開戶完成並通過身份認證(KYC)及存入資金HK$10,000或以上, 毋需留存

 



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OSL

OSL是合法持牌,且屬於上市公司旗下,是香港唯一上市及持牌的加密貨幣交易所,可以用HKD / USD 直接購買 BTC / ETH / USDT 等, 支持法幣出入金。客戶資金有保障,擁有業界最大規模的加密貨幣保險, 覆蓋最高10億美元。

 

交易費用

  • 0交易費*,(透過快速交易進行的交易不收取任何交易費),最低1 HKD起投
  • 網上交易費用 : 0%* (透過快速交易進行的交易不收取任何交易費)
    *請參閱我們的費用表以了解更多詳情 : https://trade-hk.osl.com/pages/fees/retail?locale=zh_HK

迎新優惠

即日起至2025年03月31日下午6時,新客戶可享以下迎新獎賞:

免佣類獎賞:參與客戶若於活動期間內存入資金HK$10,000(單筆計算) 或以上至個人證券賬戶並通過審核,則可享有:
  • 港股交易永久0佣金 + 港股交易0平台費
  • 美股L2深度行情NYSE Arca串流報價 +美股期權交易0佣金 +美股期權L1即時報價
  • 虛擬資產交易0佣金+虛擬資產交易0平台費
  • 365天A股通免佣卡
開戶入金獎賞:
  • 首次入金HK$10,000並連續60日維持每日累計淨入金^均達HK$10,000及以上,可獲價值HK$300交易現金券及3個月免費港股Lv1串流報價
  • 開戶后30日内累計淨入金*HK$100,000並連續60日維持每日累計淨入金^均達HK$100,000及以上,可獲價值HK$600交易現金券
交易獎賞:
  • 開戶後60日內完成10筆美股 (碎股除外) 買入交易*,可獲累計總價值HK$600交易現金券(最多HK$1,200交易現金券,即20筆美股 (碎股除外) 買入交易)
Crypto交易獎賞:
  • 於活動期間開戶後60日內完成5筆Crypto買入交易,可獲總價值HK$500 Crypto交易現金券

MoneyHero獨家開戶優惠

由即日起至2025年3月20日下午6時經MoneyHero開戶完成並通過身份認證(KYC)及存入資金HK$10,000或以上 (單筆計算), 毋需留存可獲送以下獎賞:

-POLAROID 寶麗來 Now+ i‑Type 即影即有相機(價值HK$1,599);或

-Philips 飛利浦 ADD4911 2.0公升 即熱飲水機 (價值 HK$898);或

-JBL Link 20 防水智能喇叭 (價值HK$1,199) ;或

-HK$700 Apple Store 禮品卡;或

-HK$700HKTVmall 電子購物禮劵;或

-HK$700惠康購物現金券 

即日起至2025年3月31日,成功經MoneyHero開戶完成並完成以下條件可享高達HK$10,088比特幣獎勵:

客戶類型

獎勳

獎勵條件

一般個人用戶

相當於HK$88 的比特幣

完成 OSLDS 帳戶註冊

* 只有完成首次存款後才可獲得獎勵

一般個人用戶

相當於HK$100 的比特幣

完成所有帳戶驗證程序,包括 KYC 檢查和身份驗證;並且在註冊後 14 個日曆日內存入至少HK$10,000(或等值貨幣)的首次存款

* 只有完成首次存款後才可獲得獎勵

一般個人用戶

相當於HK$100 的比特幣

在註冊後 14 個日曆日內,完成至少一次數字資產購買,單筆交易金額不低於HK$100(或等值的美元)

一般個人用戶

相當於HK$800 的比特幣

在註冊後 14 個日曆日內,完成數字資產購買,總金額不低於HK$80,000(或等值美元)

符合資格的專業投資者(PI)

相當於HK$1,000 的比特幣

成功通過專業投資者(「PI」)認證,並在單筆交易中完成至少HK$1,000(或等值外幣)的數字資產購買

* 「專業投資者」定義見《證券及期貨(專業投資者)規則》第 5 條。該認證過程受適用法律規範,並將由 OSLDS 單獨決定

符合資格的專業投資者(PI)

相當於HK$8,000 的比特幣

在註冊後 14 個日曆日內,完成數字資產購買,總金額不低於HK$8,000,000(或等值美元)

 


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老虎證券

老虎證券總部設於新加坡,提供港股、A股、美股、期權以至虛擬資產交易服務(暫時只供專業投資者),近日推出自家研發的人工智能投資助手TigerGPT,助客戶實時了解及分析巿況。

交易費用

  • 港股及ETF
    佣金:交易金額0.029%
    平台使用費:HK$15/筆
  • 美股及ETF
    佣金: 0.0049美元/股,每筆訂單最低0.99美元
    平台使用費:0.005美元/ 股,最低1美元/訂單,最多交易值 × 0.5%

迎新優惠

即日起至2025年03月31日下午6時,新客戶可享以下迎新獎賞:

免佣類獎賞:參與客戶若於活動期間內存入資金HK$10,000(單筆計算) 或以上至個人證券賬戶並通過審核,則可享有:

  • 港股交易永久0佣金 + 港股交易0平台費
  • 美股L2深度行情NYSE Arca串流報價 +美股期權交易0佣金 +美股期權L1即時報價
  • 虛擬資產交易0佣金+虛擬資產交易0平台費
  • 365天A股通免佣卡

開戶入金獎賞:

  • 首次入金HK$10,000並連續60日維持每日累計淨入金^均達HK$10,000及以上,可獲價值HK$300交易現金券及3個月免費港股Lv1串流報價
  • 開戶后30日内累計淨入金*HK$100,000並連續60日維持每日累計淨入金^均達HK$100,000及以上,可獲價值HK$600交易現金券

交易獎賞:

  • 開戶後60日內完成10筆美股 (碎股除外) 買入交易*,可獲累計總價值HK$600交易現金券(最多HK$1,200交易現金券,即20筆美股 (碎股除外) 買入交易)

Crypto交易獎賞:

  • 於活動期間開戶後60日內完成5筆Crypto買入交易,可獲總價值HK$500 Crypto交易現金券

 

MoneyHero獨家開戶優惠

由即日起至2025年3月31日下午6時,經MoneyHero成功開立有效的老虎證券賬戶,成功存入資金HK$10,000或以上, 於7天內累計共入金達HK$10,000或以上, 翌日起計60天內賬戶需維持日均資產 HK$10,000 或以上可獲送以下獎賞:

由即日起至2025年3月31日下午6時,經MoneyHero成功開立有效的老虎證券賬戶,成功存入資金HK$100,000或以上, 於7天內累計共入金達HK$100,000或以上, 翌日起計60天內賬戶需維持日均資產 HK$100,000 或以上可獲送以下獎賞:

由即日起至2025年3月31日下午6時,經MoneyHero成功開立有效的老虎證券賬戶,成功存入資金HK$10,000或以上可獲送以下獎賞:

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Interactive Broker盈透證券

盈透證券 (Interactive Brokers)是全球規模最大的券商,提供30多個國家的股票交易服務,同時支持期貨、債券、ETF、基金、指數及CFD等商品。

交易費用

  • 港股
    固定式收費:交易額0.08%(最低HK$18)
  • 美股
    固定式收費:交易額1%(最低1美元)
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