A股見底回升 3日暴升1000點 中國救市措施時序/一覽

MoneyHero

MoneyHero

最後更新於 16 十月, 2024


2024年9月24日,中國國務院突然召開新聞發布會,會上「三部委」人民銀行行長、金融監管局局長、證監會主席共同出席,推出了近三年力度最大的救市措施,刺激上證指數於6個交易日內由2,770點升至3,674點,升幅達32.6%。中國政府在過往數年不斷推出救市措施,究竟為何市場對今次政策轉向的反應如此激烈?


人行放水措施詳情

是次救市措施的力度是近年最大,政策轉向可分為三個方向,包括下調利率、穩定樓市及支持股市,當中下調利率本是市場預期之內,而為樓市限制鬆綁亦是過往政策的延續。然而,支持股市的兩項新措施則是市場始料不及,措施等同直接向股市投放資金近8,000億元(人民幣,下同),而且未來或會加碼。

利率政策

  1. 下調存款準備金率0.5%,預計實現10,000億元長期流動性投放,年內或再下調0.25-0.5%
  2. 7天逆回購操作利率下調0.2%至1.5%,預計引導貸款市場報價利率(LPR)、存款利率同步下調0.2-0.25%

穩定樓市

  1. 第二套房房貸自備款比例由25%跌至15%;全國個人住房貸款將不再區分首套房及二套房,最低自備款比例統一為15%
  2. 引導商業銀行下調存量房貸利率0.5%,預計惠及5000萬房家庭,每年減少家庭利息支出1,500億元

支持股市

  1. 首創證劵、基金、保險公司互換機制,金融機構可透過資產質押向央行換取流動性,而獲得的資金只能投資股市,首期操作規模為5,000億元,未來可按情況加碼
  2. 首創股票回購、增持再貸款,為上司公司大股東提供貸款,用於股票增持及回購,首期額度為3,000億元人民幣。


救市措施令A股上升的三大原因
是次救市措施公布後,A股、港股也於短時期內大幅回升,上證綜合指數及恒生指數在9內分別上升17.4%及17.5%,綜合大行及專家分析,可得出三大原因:

  1. 放水規模
    過往中央強調不會大水猛灌,令貨幣政策只流於「降息降準」,而不會作任何動作擴大資產負債表,而是次救市措施中,有關支持股市的措施便等同「放水」10,000億元。
  2. 期望管理
    市場本對是次救市措施不寄厚望,央行亦在記者會之初先公布市場本已預期的措施,當時中港股市在措施公布時幾乎沒有反應,及後才公布近年最大規模的放水措施,令市場出現反高潮;支持股市措施中,有關證劵、基金、保險公司互換機制或於未來按情況加碼,更為市場帶來憧憬。
  3. 外圍因素
    中央能有空間進一步放寬貨幣政策,全因美國聯儲局展開減息周期,於9月減息50點子,超出市場預期之餘亦為非美國家帶來更多減息空間,令非美國家在減息放水的同時,亦不用擔心本國貨幣匯率會因息差擴闊而貶值。

A股升幅最多的板塊/股票
中港股市在受政策轉向影響,成為9月份全球表現最突出的股票市場, 而在上證綜合指數中的主要行業全線大漲,其中非銀金融、地產、計算機、美容護理板塊成為推動大市的大功,均漲超30%,社會服務、電力設備等16個板塊,漲幅均超過20%。

9月份全球股市表現

創業板指

37.62%

恒生指數

17.48%

上證綜合指數

17.38%

俄羅斯RTS指數

6.08%

黃金現貨

5.71%

德國DAX指數

3.00%

納斯達克指數

2.29%

法國CAC40指數

2.11%

台灣加權指數

-0.2%

英國富時100指數

-0.67%

 

9月份A股行業漲幅

非銀金融

36.63%

房地產

36.22%

計算機

34.93%

美容護理

32.02%

社會服務

27.17%

電力設備

27.11%

傳媒

26.85%

商貿零售

26.01%

綜合

25.16%

食品飲料

24.65%

 

影響後市的因素

A股短線急升後出現明顯回吐,上證指數由最高3,674點跌至3,250點水平,部份投資者擔心升勢未必能夠持續,而綜合市場分析,後市走勢主要受以下因素主宰:

  1. 後續救市措施
    市場憧憬9月24日公布的措施只是政策轉向第一步,後續將有更大規模救市措施。在10月12日的財政部記者會中,中國財政部長藍佛安表示,政府正在研究進一步提振經濟的方法,但他並未公佈大規模新刺激計劃,令股市略為降溫,市場預計隨著更多具體政策出台,未來將逐步刺激股市。
  2. 外圍市況
    是次救市措施是待美國展開減息周期後才出台,但如美國通脹反彈,美國或減慢減息步伐甚至停止減息,投資者或會擔心屆時中國亦會失去進一步放寬貨幣政策的空間。
  3. 資金流
    外資於過去數年嚴重低配中國股票,以MSCI新興市場指數為例,按市值計算,中國股票於新興市場股市的權重應為27.8%,但不少外資基金將中國股市低配至少於20%。而當中國股市築底回升後,便會觸發「追貨潮」。

據巴克萊銀行援引 EPFR 數據表示,10月7日至11日的一周流入新興市場股票的資金達到 400 億美元以上,僅中國股市的流入量就達到 391 億美元。

 

覺得是時候投資嗎?

精選證券戶口開戶優惠


🎁【雙11限時雙重賞】:由2024年11月11日至15日,只要經開立指定證券戶口並滿足要求,每日最接近早上11點11分提交獎賞換領表格嘅6位朋友,就會獲得:

  • 獎賞1: 現有MoneyHero獨家獎賞

  • 獎賞2: 額外獲得HK$1,500 Apple Store禮品卡*💰(每日6名) 

  • 終極大獎: 於30位快狠準的參加者中,最貼近早上11時11分11秒的,就可以獲得 - Apple iPhone 16 Pro 一部(128GB;顏色隨機)(價值HKD$8,599)

指定戶口:微牛證券 | 華盛証券  |長橋證券 |富途證券 |華泰國際

富途證券

富途證券是騰訊旗下券商,除了支持5x24小時港美股、期權、基金及ETF交易之外,更是行內少數支持日股交易的券商之一。富途牛牛設有「富途現金寶」功能,一經啟動戶口內的閒置現金會自動買入低風險的貨幣基金賺取高達5%的回報,回報率可媲美定存,想購買股票時,現金寶可即時自動贖回。

交易費用

  • 港股、ETF和權證: 
    佣金:交易金額0.03%,每筆訂單最低HK$3(免佣期內不收取)
    平台使用費: 每筆訂單HK$15(固定式) / HK$1 - 30(階梯式)
  • 美股和ETF:
    佣金:0.0049美元/股,每筆訂單最低0.99美元
    平台使用費:0.005美元/股,每筆訂單最低1美元

迎新優惠

  • 開戶享港股「一世免佣」
  • 美股Level 2實時串流報價

MoneyHero獨家開戶優惠

即日起至2024年11月29日下午6時,開戶前輸入兌換碼「MHFUTU」,且在輸入兌換碼後7日完成開戶入金,首次存入HK$1萬並翌日起計60天內賬戶需維持每日日均資產 HK$ 10,000 或以上,可享以下MoneyHero獨家開戶優惠:

- Marshall Acton III 家用藍牙喇叭(價值HK$2,499;顏色隨機);或
- HK$1,000 Apple Store Gift Card;或
- HK$1,000 HKTVmall電子購物禮券;或
- HK$1,000 Wellcome 惠康購物現金券;或
- HK$1,000 Trip.com 電子禮券

首次存入金額達HK$8萬,並由翌日起計60天內賬戶維持日均資產達HK$8萬或以上,可享以下MoneyHero獨家開戶優惠:

- Delsey Eclipse SE 31" Luggage (價值HK$4,280;顏色隨機);或
- Marshall STANMORE III (價值HK$3,499);或
- Dyson Hot + Cool™ 風扇暖風機 AM09 (價值HK$3,380);或
- HK$2,000 Apple Store Gift Card;或
- HK$2,000 HKTVmall電子購物禮券;或
- HK$2,000 Wellcome 惠康購物現金券;或
- HK$2,000 Trip.com 電子禮券


前往官網-Apply Now

微牛證券

微牛證券是福米科技旗下證券交易平台,屬小米科技旗下公司,於2020年9月登陸香港,提供港股、美股及A股交易服務。

交易費用

  • 香港市場股票、交易所買賣基金(ETF)、窩輪、牛熊證、界內證等:
    佣金:交易金額0.02%(最低HK$2)(免佣期內不收取)
    平台使用費:HK$13/單
  • 美國市場股票、交易所買賣基金(ETF)等上市證券交易:
    佣金:每股0.0045美元(最低0.89美元)(免佣期內不收取)
    平台使用費:每股0.0045美元(最低0.89美元)

迎新優惠

即日起至2024年10月31日15時59分期間進行轉倉獎賞:最高享受HK$5,000獎賞
  • 首次轉倉價值10萬港幣的美股或港股股票,可獲價值約HK$1,200的轉倉手續費津貼
  • 連續90天維持淨留存資金10萬港幣以上,可獲價值約HK$800的交易回贈券

MoneyHero獨家開戶優惠

即日至2024年11月29日下午3時59分,新用戶成功開通Webull證券賬戶及存入 HK$80,000 或以上,並存放60日,可得獨家獎賞:

  • Dyson Supersonic™ Hair Dryer 風筒 HD15(價值HK$3,780);或
  • Dyson Digital Slim™ Origin (價值HK$3,480);或
  • INSTA 360 X3 (價值HK$3,648);或
  • INSTA ACE PRO 相機(價值HK$3,299);或
  • PHILIPS RO Water Dispenser ADD6920WH/90 (價值HK$4,288);或
  • Delsey Eclipse SE 31" Luggage (價值HK$4,280;顏色隨機);或
  • HK$2,800 Apple Store Gift Card;或
  • HK$2,800 HKTVmall電子購物禮券;或
  • HK$2,800 Wellcome 惠康購物現金券;或
  • HK$2,800 Trip.com 電子禮券
前往官網-Apply Now

老虎證券

老虎證券總部設於新加坡,提供港股、A股、美股、期權以至虛擬資產交易服務(暫時只供專業投資者),近日推出自家研發的人工智能投資助手TigerGPT,助客戶實時了解及分析巿況。

交易費用

  • 港股及ETF
    佣金:交易金額0.029%
    平台使用費:HK$15/筆
  • 美股及ETF
    佣金: 0.0049美元/股,每筆訂單最低0.99美元
    平台使用費:0.005美元/ 股,最低1美元/訂單,最多交易值 × 0.5%

迎新優惠

即日起至2024年11月29日下午5時59分,新客戶可享以下迎新獎賞:

免佣類獎賞:參與客戶若於活動期間內存入資金HK$10,000(單筆計算) 或以上至個人證券賬戶並通過審核,則可享有:
  • 港股交易永久0佣金 + 港股交易0平台費
  • 美股L2深度行情NYSE Arca串流報價 +美股期權交易0佣金 +美股期權L1即時報價
  • 虛擬資產交易0佣金+虛擬資產交易0平台費
  • 365天A股通免佣卡
開戶入金獎賞:
  • 首次入金HK$10,000並連續60日維持每日累計淨入金^均達HK$10,000及以上,可獲價值HK$300交易現金券及3個月免費港股Lv1串流報價
  • 開戶后30日内累計淨入金*HK$100,000並連續60日維持每日累計淨入金^均達HK$100,000及以上,可獲價值HK$600交易現金券
交易獎賞:
  • 開戶後60日內完成10筆美股 (碎股除外) 買入交易*,可獲累計總價值HK$600交易現金券(最多HK$1,200交易現金券,即20筆美股 (碎股除外) 買入交易)
Crypto交易獎賞:
  • 於活動期間開戶後60日內完成5筆Crypto買入交易,可獲總價值HK$500 Crypto交易現金券

MoneyHero獨家開戶優惠

由即日起至2024年11月29日下午6時,經MoneyHero成功開立有效的老虎證券賬戶,成功存入資金HK$10,000 (單筆計算)並保持至少60天,可獲送

  • JBL Link 20 (價值 HK$1,199);或
  • Philips ADD4911WH (價值HK$898);或
  • HK$500 Apple Store Gift Card;或
  • HK$500HKTVmall電子購物禮券;或
  • HK$500Wellcome 惠康購物現金券;或
  • HK$500Trip.com 電子禮券
前往官網-Apply Now

長橋證券

長橋證券提供港股、A股、美股、及新股的認購及基金交易,提供香港市場首創財經版ChatGPT - PortAI,助客戶理解巿場動態。

交易費用

  • 港股
    佣金:交易金額0.03% 最低HK$3
    平台使用費:HK$15/筆(固定式)、HK$3-15/筆(階梯式)
  • 美股
    佣金: 0.0049美元/股,每筆訂單最低0.99美元
    平台使用費:0.005美元/ 股,最低1美元/訂單(固定式)、0.003 - 0.005美元/每股,最低1美元

迎新優惠

開戶即送A+ B獎勵
  • A 獎勵:6%年化加息券1張 180天有效
  • B 獎勵:特斯拉 TSLA.US + 英偉達 NVDA.US + 蘋果 AAPL.US 各 0.05 股

[迎新轉倉優惠] 用戶於活動期成功開通長橋證券帳戶並於2024年10月31日前由銀行/證券商成功轉入股票資產到長橋賬戶 (不包括實物股票),獲得(獎賞不可疊加):

  • HK$200,000 留存 60 天,留存期間交易 15 次:可獲Airpods 第4代 一個
  • HK$500,000 留存 90 天,留存期間交易 30 次:iPad Mini 第6代 256G 一部
  • HK$1,000,000 留存 90 天,留存期間交易 90 次:iPhone 16Pro Max 512G 一部

MoneyHero獨家開戶優惠

即日起至2024年11月29日下午6時,成功經MoneyHero開戶(開戶時需輸入MoneyHero邀請碼「AAKMAY」)並存入資金HK$60,000或以上及留存45日及及於45日內交易4次,可享以下其一MoneyHero獨家優惠:

  • Delsey Eclipse SESE 27" 前揭式可擴充四輪行李箱 (價值HK$3,980); 或
  • Dyson Digital Slim Origin 輕量無線吸塵機 (價值HK$3,480) ; 或
  • HK$2,000 Apple Store Gift Card/ HKTVmall電子購物禮券/ Wellcome 惠康購物現金券/ Trip.com 電子禮券
前往官網-Apply Now

華盛資本証券

華盛証券是新浪微博旗下券商,提供港股(股票、ETF、牛熊窩輪)、美股(股票、期權、ETF)、A股、期貨、期貨(八大交易所)、債券及基金等交易服務。

交易費用

  • 港股(股票、ETF、界內證、窩輪牛熊)
    佣金:交易金額0.03% 最低HK$3
    平台使用費:HK$15/筆(固定式)、HK$1-25/筆(階梯式)
  • 美股(股票、ETF、期權)
    佣金: 0.0049美元/股,每筆訂單最低0.99美元,最高為交易額的0.5%
    平台使用費:0.005美元/ 股,最低1美元/訂單(固定式)、0.002 - 0.005美元/每股,最低1美元

迎新優惠

首次成功完成線上開戶並成功存入不少於HK$10,000送:

  • US$25交易現金券
  • 30日港股LV1串流行情
  • 港股無限免佣 & 美股買賣180天免佣額度卡
  • 另外,60天內每完成交易五筆 送:HK$50交易現金券 (最高可獲HK$200,即完成完成20筆交易)

MoneyHero獨家開戶優惠

即日起至2024年11月29日下午6時,經MoneyHero成功線上申請並開立華盛証券戶口,並完成指定條件,可享以下優惠:
維持賬戶 60 日及日均資產≥HK$10,000

  • DELONGHI EC685 半自動咖啡機 (價值HK$2,160) ;或
  • Marshall Acton III 家用藍牙喇叭 (價值HK$2,499) ;或
  • HK$1,200 Apple Store Gift Card ;或
  • HK$1,200 HKTVmall電子購物禮券 ;或
  • HK$1,200 Wellcome 惠康購物現金券 ;或
  • HK$1,200 Trip.com 電子禮券

維持賬戶 60 日及日均資產≥HK$40,000

  • Delsey Eclispse SE 27" 前揭式可擴充四輪行李箱 (價值HK$3,980;顏色隨機);或
  • Bowers & Wilkins PI7 S2 耳機 (價值HK$3,380);或
  • HK$1,800 Apple Store Gift Card;或
  • HK$1,800 HKTVmall電子購物禮券;或
  • HK$1,800 Wellcome 惠康購物現金券;或
  • HK$1,800 Trip.com 電子禮券

使用兌換碼開戶流程

  1. 下載 App
  2. 按右下角「我的」並前往「填寫邀請碼」
  3. 點選「填寫邀請碼」
  4. 輸入指定兌換碼 — 「DY5J」
  5. 輸入完成後按「立即開戶」
  6. 開戶完成後達成指定條件即可領取MoneyHero專屬獨家限定獎勵
前往官網-Apply Now

華泰證券 漲樂全球通

漲樂全球通是華泰證券旗下的財富管理平台,提供港股、美股、A股及新股等交易服務。有別於巿面上其他證券商,漲樂全球通採取三級會員制的收費模式,會員等級愈高,可享免佣金及免平台費的交易服務範圍則愈廣。

交易費用

  • V1會員(HK$8/月;HK$88/年)
    港股免佣免平台費、融資利率享7折|美股佣金:0.0039/股,最低0.99美元/訂單;平台費:0.0039/股,最低0.99美元/訂單
  • V2會員(HK$78/月;HK$888/年)
    港美股免佣金免平台費、美股享40檔行情|港股融資利率享5折
  • V3會員(HK$88/月;HK$988/年)
    港美A股免佣金免平台費、美股享40檔行情|港股融資利率享5折

迎新優惠

推廣期:由2024年10月1日至2024年12月31日(包括首尾兩天) 
  • 破天荒專屬孖展優惠:特惠港幣融資年利率4.99% 及/或 特惠人⺠幣融資年利率3.5%
  • 美國國債佣金費率優惠:活動期內經 APP成功線上交易的訂單累計總金額超過US$10,000,可享佣金費率低至0.05%
 

MoneyHero獨家開戶優惠

即日起至2024年11月29日下午6時前全新華泰國際漲樂全球通用戶下指定官方連結完成註冊及線上開立華泰國際漲樂全球通戶口,並首次存入資金HK$80,000以上(可買賣股票)並留存至2025年1月31日,即可獲送:

  • Delsey Eclispse SE 31" luggage (Value: $4,280)
  • Marshall STANMORE III (Value: HK$3,499)
  • HK$3,100 Apple Store Gift Card
  • HK$3,100 Wellcome 惠康購物現金券
  • HK$3,100 Trip.com 電子禮券
  • HK$3,100 Trip.com 電子禮券
前往官網-Apply Now

盈立證券uSMART

uSMART盈立智投是盈立證券研發的證券交易平台軟件,支持港股、美股、A股、美股期權等實時報價和交易服務,是本港首批支持虛擬資產現貨ETF交易的券商之一。

交易費用

  • 港股 - 佣金:最低0.025%|免平台使用費
  • 美股 - 免佣金|平台使用費:0.005美元/ 股,最低1美元/訂單

迎新優惠

即至2024年12月31日(包括首尾兩日),新客戶通過【智方便】成功開戶,可享可享禮物如下:
  • 30天納斯達克串流報價;或
  • 港股LV1串流報價;或
  • 港美股免佣;或
  • HK$40 uSMART獎賞現金券;或
  • 新人禮包(總額高達HK$160 uSMART獎賞現金券)

MoneyHero獨家開戶優惠

即日起至2024年11月29日下午6時前,經MoneyHero成功開戶及存入金額HK$10,000,並存放30天,即可獲獨家 HK$600 Apple Store 禮品卡,連同uSMART 送HK$200 佣金券,可獲總值HK$800 獨家獎。

前往官網-Apply Now

Interactive Broker盈透證券

盈透證券 (Interactive Brokers)是全球規模最大的券商,提供30多個國家的股票交易服務,同時支持期貨、債券、ETF、基金、指數及CFD等商品。

交易費用

  • 港股
    固定式收費:交易額0.08%(最低HK$18)
  • 美股
    固定式收費:交易額1%(最低1美元)
前往官網-Apply Now

 

 

FINANCIAL TIP:

Use a personal loan to consolidate your outstanding debt at a lower interest rate!

金融產品、理財熱話、投資知識
立即訂閱MoneyHero電子通訊,最新理財資訊、獨家優惠搶先睇