文章
投資理財
投資知識

美聯儲減息　市場憂經「硬著陸」　散戶應如何部署？

MoneyHero

MoneyHero

最後更新於 18 十月, 2024

美聯儲減息　市場憂經「硬著陸」　散戶應如何部署？

隨著美國聯儲局於9月宣布減息，正式進入減息周期，將對包括股票、債券及大宗商品等資產價格有不少影響。作為投資者，理解減息周期的影響至關重要，並需要根據市場變化重新評估資產配置，以制定相應的投資策略。

一、股市

減一般來說減息後，較低的利率可促進企業盈利能力及經濟活動，尤其是科技股及高增長類股份，主要因為借貸成本低有助這類企業加快實現其發展計畫，從而推動它們的股價上升。有大行統計過去十次（1984年至2020年）減息周期，首次減息後標普500指數表現：3個月後標指平均跌0.7%，惟半年及一年後則平均升8.2%及11.4%。

然而，當前市場普遍存在對美國經濟潛在衰退的擔憂。若發生「硬著陸」，減息的正面效應可能會不足以抵消企業盈利的下滑。因此，投資者在進行資產配置時，應謹慎考量宏觀經濟的各種指標，包括失業率、消費者信心和工業生產指數等，以制定更具前瞻性的投資策略。

 

二、債市

 

在減息周期中，債券市場通常會吸引大量資金流入。投資者往往會將資金從高風險資產轉向國債，主要原因在於減息使得新發行的債券票面利率低於現有債券，從而使現有債券更具吸引力，令債價上升。此外，在經濟前景不明朗的情況下，長期債券因其相對安全的特性而受到青睞。

 

在實際操作中，投資者應密切關注債市的變化，包括利率走勢和債券收益率的變化。尤其在當前的經濟環境下，靈活調整債券的持倉比例，能有效降低資產的波動性，保護資本的安全。

 

三、黃金作避險資產

 

減息通常會導致美元貶值，這使得以美元計價的黃金變得更加便宜。面對不斷增長的地緣政治緊張局勢，各國央行以破紀錄的速度增持黃金，這進一步推動了金價的上漲。根據市場數據，今年以來，金價已經上漲約25%，多次創下新高，並在每盎司2,700美元的水平附近徘徊。

 

投資者應考慮將黃金納入其資產配置，以作為對沖市場不確定性的工具。在配置黃金時，可以根據自身的投資策略和風險承受能力，選擇實物黃金、黃金ETF或其他相關金融工具。

 

四、資產配置的重要性

 

在減息周期中，合理的資產配置變得尤為重要。投資者需根據自身的風險承受能力，將資金分配到不同類別的資產中，以實現風險與回報的最佳平衡。資產配置的本質在於將股票、債券和其他投資工具整合到一個多樣化的組合中，以降低整體風險。

 

在配置過程中，應考慮到不同資產類別之間的相關性。例如，股票和債券之間通常存在負相關，當股票市場表現不佳時，債券市場往往能提供穩定的回報。投資者可以利用這一特性來優化投資組合，從而提高整體收益。

 

儘管投資者明白資產配置的重要性，持續維持組合結構的必要性同樣不容忽視。市場的波動會導致各類資產的比重發生變化，從而影響整體風險水平。因此，定期（例如每三個月）檢視和調整投資組合是確保其符合預定的投資目標和風險承受能力的關鍵步驟。

 

在評估投資組合時，投資者應考慮市場變化對資產組合的影響。例如，若股市表現優異，而其他資產保持平穩或下跌，則股票在整體組合中的比重將上升，整體風險水準也會隨之改變。通過定期檢視，投資者可以及時調整持倉，保持投資組合的健康狀態。

 

總結來說，美國減息周期為投資者帶來機遇與挑戰。在這一背景下，投資者應深入分析各類資產的潛力，合理配置資本，並定期檢視和調整投資組合。只有這樣，才能在波動的市場環境中把握機會，實現資本的長期增值。

 


如果您計劃投資股票，推薦查看這些精選的股票賬戶：

精選證券戶口開戶優惠

🎁【雙11限時雙重賞】：由2024年11月11日至15日，只要經開立指定證券戶口並滿足要求，每日最接近早上11點11分提交獎賞換領表格嘅6位朋友，就會獲得：

  • 獎賞1: 現有MoneyHero獨家獎賞

  • 獎賞2: 額外獲得HK$1,500 Apple Store禮品卡*💰(每日6名) 

  • 終極大獎: 於30位快狠準的參加者中，最貼近早上11時11分11秒的，就可以獲得 - Apple iPhone 16 Pro 一部（128GB；顏色隨機）(價值HKD$8,599）

指定戶口：微牛證券 | 華盛証券  |長橋證券 |富途證券 |華泰國際

富途證券

富途證券是騰訊旗下券商，除了支持5x24小時港美股、期權、基金及ETF交易之外，更是行內少數支持日股交易的券商之一。富途牛牛設有「富途現金寶」功能，一經啟動戶口內的閒置現金會自動買入低風險的貨幣基金賺取高達5%的回報，回報率可媲美定存，想購買股票時，現金寶可即時自動贖回。

交易費用

  • 港股、ETF和權證： 
    佣金：交易金額0.03%，每筆訂單最低HK$3（免佣期內不收取）
    平台使用費： 每筆訂單HK$15（固定式） / HK$1 - 30（階梯式）
  • 美股和ETF：
    佣金：0.0049美元/股，每筆訂單最低0.99美元
    平台使用費：0.005美元/股，每筆訂單最低1美元

迎新優惠

  • 開戶享港股「一世免佣」
  • 美股Level 2實時串流報價

MoneyHero獨家開戶優惠

即日起至2024年11月29日下午6時，開戶前輸入兌換碼「MHFUTU」，且在輸入兌換碼後7日完成開戶入金，首次存入HK$1萬並翌日起計60天內賬戶需維持每日日均資產 HK$ 10,000 或以上，可享以下MoneyHero獨家開戶優惠：

- Marshall Acton III 家用藍牙喇叭（價值HK$2,499；顏色隨機）；或
- HK$1,000 Apple Store Gift Card；或
- HK$1,000 HKTVmall電子購物禮券；或
- HK$1,000 Wellcome 惠康購物現金券；或
- HK$1,000 Trip.com 電子禮券

如首次存入金額達HK$8萬，並由翌日起計60天內賬戶維持日均資產達HK$8萬或以上，可享以下MoneyHero獨家開戶優惠：

- Delsey Eclipse SE 31" Luggage （價值HK$4,280；顏色隨機)；或
- Marshall STANMORE III (價值HK$3,499)；或
- Dyson Hot + Cool™ 風扇暖風機 AM09 (價值HK$3,380)；或
- HK$2,000 Apple Store Gift Card；或
- HK$2,000 HKTVmall電子購物禮券；或
- HK$2,000 Wellcome 惠康購物現金券；或
- HK$2,000 Trip.com 電子禮券

前往官網-Apply Now

微牛證券

微牛證券是福米科技旗下證券交易平台，屬小米科技旗下公司，於2020年9月登陸香港，提供港股、美股及A股交易服務。

交易費用

  • 香港市場股票、交易所買賣基金(ETF)、窩輪、牛熊證、界內證等：
    佣金：交易金額0.02%（最低HK$2）（免佣期內不收取）
    平台使用費：HK$13/單
  • 美國市場股票、交易所買賣基金（ETF）等上市證券交易：
    佣金：每股0.0045美元（最低0.89美元）（免佣期內不收取）
    平台使用費：每股0.0045美元（最低0.89美元）

迎新優惠

即日起至2024年10月31日15時59分期間進行轉倉獎賞：最高享受HK$5,000獎賞
  • 首次轉倉價值10萬港幣的美股或港股股票，可獲價值約HK$1,200的轉倉手續費津貼
  • 連續90天維持淨留存資金10萬港幣以上，可獲價值約HK$800的交易回贈券

MoneyHero獨家開戶優惠

即日至2024年11月29日下午3時59分，新用戶成功開通Webull證券賬戶及存入 HK$80,000 或以上，並存放60日，可得獨家獎賞：

  • Dyson Supersonic™ Hair Dryer 風筒 HD15（價值HK$3,780)；或
  • Dyson Digital Slim™ Origin (價值HK$3,480)；或
  • INSTA 360 X3 (價值HK$3,648)；或
  • INSTA ACE PRO 相機（價值HK$3,299)；或
  • PHILIPS RO Water Dispenser ADD6920WH/90 (價值HK$4,288)；或
  • Delsey Eclipse SE 31" Luggage （價值HK$4,280；顏色隨機)；或
  • HK$2,800 Apple Store Gift Card；或
  • HK$2,800 HKTVmall電子購物禮券；或
  • HK$2,800 Wellcome 惠康購物現金券；或
  • HK$2,800 Trip.com 電子禮券
前往官網-Apply Now

老虎證券

老虎證券總部設於新加坡，提供港股、A股、美股、期權以至虛擬資產交易服務（暫時只供專業投資者），近日推出自家研發的人工智能投資助手TigerGPT，助客戶實時了解及分析巿況。

交易費用

  • 港股及ETF
    佣金：交易金額0.029%
    平台使用費：HK$15/筆
  • 美股及ETF
    佣金： 0.0049美元/股，每筆訂單最低0.99美元
    平台使用費：0.005美元/ 股，最低1美元/訂單，最多交易值 × 0.5%

迎新優惠

即日起至2024年11月29日下午5時59分，新客戶可享以下迎新獎賞：

免佣類獎賞：參與客戶若於活動期間內存入資金HK$10,000(單筆計算) 或以上至個人證券賬戶並通過審核，則可享有：
  • 港股交易永久0佣金 ＋ 港股交易0平台費
  • 美股L2深度行情NYSE Arca串流報價 ＋美股期權交易0佣金 ＋美股期權L1即時報價
  • 虛擬資產交易0佣金＋虛擬資產交易0平台費
  • 365天A股通免佣卡
開戶入金獎賞：
  • 首次入金HK$10,000並連續60日維持每日累計淨入金^均達HK$10,000及以上，可獲價值HK$300交易現金券及3個月免費港股Lv1串流報價
  • 開戶后30日内累計淨入金*HK$100,000並連續60日維持每日累計淨入金^均達HK$100,000及以上，可獲價值HK$600交易現金券
交易獎賞：
  • 開戶後60日內完成10筆美股 (碎股除外) 買入交易*，可獲累計總價值HK$600交易現金券（最多HK$1,200交易現金券，即20筆美股 (碎股除外) 買入交易）
Crypto交易獎賞：
  • 於活動期間開戶後60日內完成5筆Crypto買入交易，可獲總價值HK$500 Crypto交易現金券

MoneyHero獨家開戶優惠

由即日起至2024年11月29日下午6時，經MoneyHero成功開立有效的老虎證券賬戶，成功存入資金HK$10,000 (單筆計算)並保持至少60天，可獲送

  • JBL Link 20 (價值 HK$1,199)；或
  • Philips ADD4911WH (價值HK$898)；或
  • HK$500 Apple Store Gift Card；或
  • HK$500HKTVmall電子購物禮券；或
  • HK$500Wellcome 惠康購物現金券；或
  • HK$500Trip.com 電子禮券
前往官網-Apply Now

長橋證券

長橋證券提供港股、A股、美股、及新股的認購及基金交易，提供香港市場首創財經版ChatGPT - PortAI，助客戶理解巿場動態。

交易費用

  • 港股
    佣金：交易金額0.03% 最低HK$3
    平台使用費：HK$15/筆（固定式）、HK$3-15/筆（階梯式）
  • 美股
    佣金： 0.0049美元/股，每筆訂單最低0.99美元
    平台使用費：0.005美元/ 股，最低1美元/訂單（固定式）、0.003 - 0.005美元/每股，最低1美元

迎新優惠

開戶即送A+ B獎勵
  • A 獎勵：6%年化加息券1張 180天有效
  • B 獎勵：特斯拉 TSLA.US + 英偉達 NVDA.US + 蘋果 AAPL.US 各 0.05 股

[迎新轉倉優惠] 用戶於活動期成功開通長橋證券帳戶並於2024年10月31日前由銀行/證券商成功轉入股票資產到長橋賬戶 (不包括實物股票)，獲得（獎賞不可疊加）：

  • HK$200,000 留存 60 天，留存期間交易 15 次：可獲Airpods 第4代 一個
  • HK$500,000 留存 90 天，留存期間交易 30 次：iPad Mini 第6代 256G 一部
  • HK$1,000,000 留存 90 天，留存期間交易 90 次：iPhone 16Pro Max 512G 一部

MoneyHero獨家開戶優惠

即日起至2024年11月29日下午6時，成功經MoneyHero開戶（開戶時需輸入MoneyHero邀請碼「AAKMAY」）並存入資金HK$60,000或以上及留存45日及及於45日內交易4次，可享以下其一MoneyHero獨家優惠：

  • Delsey Eclipse SESE 27" 前揭式可擴充四輪行李箱 (價值HK$3,980); 或
  • Dyson Digital Slim Origin 輕量無線吸塵機 (價值HK$3,480) ; 或
  • HK$2,000 Apple Store Gift Card/ HKTVmall電子購物禮券/ Wellcome 惠康購物現金券/ Trip.com 電子禮券
前往官網-Apply Now

華盛資本証券

華盛証券是新浪微博旗下券商，提供港股（股票、ETF、牛熊窩輪）、美股（股票、期權、ETF）、A股、期貨、期貨（八大交易所）、債券及基金等交易服務。

交易費用

  • 港股（股票、ETF、界內證、窩輪牛熊）
    佣金：交易金額0.03% 最低HK$3
    平台使用費：HK$15/筆（固定式）、HK$1-25/筆（階梯式）
  • 美股（股票、ETF、期權）
    佣金： 0.0049美元/股，每筆訂單最低0.99美元，最高為交易額的0.5%
    平台使用費：0.005美元/ 股，最低1美元/訂單（固定式）、0.002 - 0.005美元/每股，最低1美元

迎新優惠

首次成功完成線上開戶並成功存入不少於HK$10,000送：

  • US$25交易現金券
  • 30日港股LV1串流行情
  • 港股無限免佣 & 美股買賣180天免佣額度卡

  • 另外，60天內每完成交易五筆 送：HK$50交易現金券 （最高可獲HK$200，即完成完成20筆交易）

MoneyHero獨家開戶優惠

即日起至2024年11月29日下午6時，經MoneyHero成功線上申請並開立華盛証券戶口，並完成指定條件，可享以下優惠：
維持賬戶 60 日及日均資產≥HK$10,000

  • DELONGHI EC685 半自動咖啡機 (價值HK$2,160) ；或
  • Marshall Acton III 家用藍牙喇叭 (價值HK$2,499) ；或
  • HK$1,200 Apple Store Gift Card ；或
  • HK$1,200 HKTVmall電子購物禮券 ；或
  • HK$1,200 Wellcome 惠康購物現金券 ；或
  • HK$1,200 Trip.com 電子禮券

維持賬戶 60 日及日均資產≥HK$40,000

  • Delsey Eclispse SE 27" 前揭式可擴充四輪行李箱 (價值HK$3,980；顏色隨機)；或
  • Bowers & Wilkins PI7 S2 耳機 (價值HK$3,380)；或
  • HK$1,800 Apple Store Gift Card；或
  • HK$1,800 HKTVmall電子購物禮券；或
  • HK$1,800 Wellcome 惠康購物現金券；或
  • HK$1,800 Trip.com 電子禮券

使用兌換碼開戶流程

  1. 下載 App
  2. 按右下角「我的」並前往「填寫邀請碼」
  3. 點選「填寫邀請碼」
  4. 輸入指定兌換碼 — 「DY5J」
  5. 輸入完成後按「立即開戶」
  6. 開戶完成後達成指定條件即可領取MoneyHero專屬獨家限定獎勵
前往官網-Apply Now

華泰證券 漲樂全球通

漲樂全球通是華泰證券旗下的財富管理平台，提供港股、美股、A股及新股等交易服務。有別於巿面上其他證券商，漲樂全球通採取三級會員制的收費模式，會員等級愈高，可享免佣金及免平台費的交易服務範圍則愈廣。

交易費用

  • V1會員（HK$8/月；HK$88/年）
    港股免佣免平台費、融資利率享7折｜美股佣金：0.0039/股，最低0.99美元/訂單；平台費：0.0039/股，最低0.99美元/訂單
  • V2會員（HK$78/月；HK$888/年）
    港美股免佣金免平台費、美股享40檔行情｜港股融資利率享5折
  • V3會員（HK$88/月；HK$988/年）
    港美A股免佣金免平台費、美股享40檔行情｜港股融資利率享5折

迎新優惠

推廣期：由2024年10月1日至2024年12月31日(包括首尾兩天) 
  • 破天荒專屬孖展優惠：特惠港幣融資年利率4.99% 及/或 特惠人⺠幣融資年利率3.5%
  • 美國國債佣金費率優惠：活動期內經 APP成功線上交易的訂單累計總金額超過US$10,000，可享佣金費率低至0.05%
 

MoneyHero獨家開戶優惠

即日起至2024年11月29日下午6時前全新華泰國際漲樂全球通用戶下指定官方連結完成註冊及線上開立華泰國際漲樂全球通戶口，並首次存入資金HK$80,000以上（可買賣股票）並留存至2025年1月31日，即可獲送：

  • Delsey Eclispse SE 31" luggage (Value: $4,280)
  • Marshall STANMORE III (Value: HK$3,499)
  • HK$3,100 Apple Store Gift Card
  • HK$3,100 Wellcome 惠康購物現金券
  • HK$3,100 Trip.com 電子禮券
  • HK$3,100 Trip.com 電子禮券
前往官網-Apply Now

盈立證券uSMART

uSMART盈立智投是盈立證券研發的證券交易平台軟件，支持港股、美股、A股、美股期權等實時報價和交易服務，是本港首批支持虛擬資產現貨ETF交易的券商之一。

交易費用

  • 港股 - 佣金：最低0.025%｜免平台使用費
  • 美股 - 免佣金｜平台使用費：0.005美元/ 股，最低1美元/訂單

迎新優惠

即至2024年12月31日（包括首尾兩日），新客戶通過【智方便】成功開戶，可享可享禮物如下：
  • 30天納斯達克串流報價；或
  • 港股LV1串流報價；或
  • 港美股免佣；或
  • HK$40 uSMART獎賞現金券；或
  • 新人禮包（總額高達HK$160 uSMART獎賞現金券）

MoneyHero獨家開戶優惠

即日起至2024年11月29日下午6時前，經MoneyHero成功開戶及存入金額HK$10,000，並存放30天，即可獲獨家 HK$600 Apple Store 禮品卡，連同uSMART 送HK$200 佣金券，可獲總值HK$800 獨家獎。

前往官網-Apply Now

Interactive Broker盈透證券

盈透證券 (Interactive Brokers)是全球規模最大的券商，提供30多個國家的股票交易服務，同時支持期貨、債券、ETF、基金、指數及CFD等商品。

交易費用

  • 港股
    固定式收費：交易額0.08%（最低HK$18）
  • 美股
    固定式收費：交易額1%（最低1美元）
前往官網-Apply Now
資涉及風險，投資者應審慎評估風險因素 
MoneyHero或本網站關於證券、投資、稅務，會計或法律意見的內容，都不會構成任何買賣投資要約、招攬、建議或意見，亦不涉及任何公司、證券或基金的產品代言、推許或贊助。MoneyHero.com.hk之內容僅屬一般參考，並非個人化的投資建議，也不構成買賣證券的誘因。
MoneyHero Global Limited及／或其分支機構不能，亦不會對任何資訊、特定投資項目之回報與可持續性，或資料來源的潛在價值，作出評估、驗證或保證其適當性、準確性或完整性。MoneyHero.com.hk可能透過本網站所提及的品牌或服務收取報酬。


Getting the best prices for you...

 
MoneyHero

MoneyHero

回到文章

FINANCIAL TIP:

Use a personal loan to consolidate your outstanding debt at a lower interest rate!

金融產品、理財熱話、投資知識
立即訂閱MoneyHero電子通訊，最新理財資訊、獨家優惠搶先睇

聲明﹕MoneyHero致力確保網站提供的資訊是最新及最準確。網站所顯示的資訊或與金融機構或服務供應商之網站有所出入。MoneyHero網站顯示的金融產品及服務資訊僅供參考，並非提供建議。貸款產品比較頁面顯示的實際年利率及每月還款額是根據閣下所輸入的資料而作出之估算。考慮申請產品前，我們建議你查閱產品之官方條款及細則。如發現資訊有出入，請直接聯絡相關金融機構。

© 2013 - 2024 MoneyHero Global Limited（於香港註冊，公司編號為 1864714）(“MHGL”)。版權所有。MoneyHero Insurance Brokers Limited（於香港註冊，公司編號為2196683）(”MHIBL”) 為MHGL全資擁有的子公司。 MHIBL於香港註冊，公司編號為2196683，亦為一間許可編號為FB1740的授權保險經紀，其業務是為客戶安排保險產品及服務。 MHGL不是保險公司，代理人或經紀。除了向虛擬保險公司提供營銷服務外，MHGL不會從事保險業務。本網站所顯示，提供或提及的所有與保險有關的活動均由MHIBL以經紀人身分提供。閣下使用我們的網站表明接受 我們的 使用條款 和 私隱政策。