京東物流新股IPO值不值得抽?內地最大B2C購物網/電商平台之一的京東集團(09618)旗下京東物流(02618)準備在香港上市,市傳初步已錄得逾700倍超額認購,凍資金額超過HK$5,551億,錄得逾100萬人認購。MoneyHero為大家整合了京東物流上市最新消息、背景和業務分析,等大家了解更多。
目錄: 最新消息及IPO資料|招股日期、入場費及股息率|京東物流主要股東|業務重點分析|風險|券商新股認購優惠
京東物流新股上市最新消息及IPO資料
京東物流上市後高開近4%,恆指公司公布,京東物流符合相關指數的快速納入規則要求,將於6月10日收市後被納入恆生綜合指數、恆生綜合行業指數工業、恆生綜合大型股指數及恆生綜合大中型股指數,並於6月11日起生效。
截至5月27日下午於富途暗盤交易場,京東物流暫見HK$55,較上市價HK$40.36元高36.3%,一手(100股)帳面賺HK$1464。
京東物流公布招股結果,以每股HK$40.36定價,集資淨額HK$241.1億,一手中籤率8%,抽300手穩佔一手,股份於5月28日掛牌。
京東物流於5月21日截止認購,據外電消息指,計劃以HK$40.36定價,屬招股價範圍HK$39.36至HK$43.36近下限。市傳初步已錄得逾700倍超額認購,凍資金額超過HK$5,551億,錄得逾100萬人認購。由於公開發售超購超過63倍,根據回撥機制,公開發售的股份佔比將由3%增至9%,於5月27日將公布招股結果,翌日(28日)正式掛牌。
京東物流5月17日正式招股,全球發行約6.09億股,香港發售3%,招股價介乎HK$39.36至HK$43.36,入場費HK$4,380,集資最多約HK$264億,並於5月21日正午截止招股,並於5月28日上市。外電早前報道指,京東物流估值高達400億美元,是次IPO將會引入7名基石投資者,合共認購15億美元,當中包括軟銀願景基金以及淡馬錫;軟銀願景基金將會認購6億美元,淡馬錫則會認購2.2億美元。此外,老虎全球、誠通資本亦有份參與認購。
不過引述本地傳媒訪問大唐資本投資策略部總監盧志明認為,正在招股的京東物流,招股反應受順豐房託股價表現影響不大,投資者應注意京東物流定價及孖展認購反應。如果市況不配合,上市後股價未必大幅上升。
京東系三間在香港和美國上市公司包括京東集團、京東健康(06618)和達達集團(DADA)上市以來表現不錯,而據初步上市文件京東物流的競爭優勢為最大的一體化供應鏈物流服務商、強大的運營效率驅動高服務品質、卓越的品牌形象及客戶體驗、賦能全供應鏈的先進專有技術、協同共生的開放式供應鏈解決方案平台和經驗豐富且富有遠見的管理團隊及強大的企業文化,大家可以參考以下列表比較過往京東系公司上市情況。
京東物流招股日期、入場費及股息率
公司名稱 | 京東物流 |
股份代號 | 02618 |
申請認購日期 | 2021年5月17日至5月21日正午 |
預計上市日期 | 2021年5月28日 |
發行價/每手股數 | 介乎HK$39.36至HK$43.36/每手100股 |
入場費 | HK$4,380 |
集資金額 | 最多集資近HK$264億 |
發售股份數量 | 全球發售6.09億股,香港發售3% |
京東系公司上市比較
公司 | 京東集團 | 京東健康 | 達達集團 | 京東物流 |
---|---|---|---|---|
最新市值 (截至2021年5月6日) |
HK$9,245億 | HK$3,830億 | 54.2億美元 | 傳約350億美元 |
上市地 | 港交所 | 港交所 | 納斯達克交易所 | 港交所 |
上市日期 | 2020年6月 | 2020年12月 | 2020年6月 | 2021年5月28日 |
集資額 | 約HK$340億 | 約HK$305億 | 3.36億美元 | 最多約HK$264億 |
根據初步上市文件,京東物流由2018年收入379億人民幣增加加31.6%至2019年的498億人民幣,2020年前9個月的收入為495億人民幣,相比較2019年同期的346億人民幣同比增長43.2%。2018年至2020年首九個月虧損分別為28億人民幣、22億人民幣及1,170萬人民幣。截至2020年9月30日,京東物流現金及現金等價物為98億人民幣。截至2020年9月30日止九個月,經營活動所得現金淨額為66億人民幣。
京東物流主要股東
根據初步上市文件,京東集團持股79.12%,京東電子商務(快遞)LLC持股為7.9%,私募股權基金Eastar Capital Fund L.P及投資管理公司HHJL Holdings Limited各持有2.9%,Jungle Parent Limited持股0.81%等。
業務重點分析
京東物流通過科技提供全方位的覆蓋各個業務領域的供應鏈解決方案和優質物流服務,從倉儲到配送、製造端到終端客戶,為超過19萬家企業客戶提供了服務,覆蓋快速消費品、服裝、家電、家具、3C、汽車和生鮮等行業。根據灼識諮詢報告,按2019年總收入計是中國最大的一體化供應鏈物流服務商。有別於傳統物流,截至2020年9月30日已運營800多個倉庫,倉儲網絡幾乎覆蓋全國所有區縣,總管理面積約2,000萬平方米,包括雲倉生態平台管理的面積。截至2020年12月年底,擁有一支由逾24萬名負責配送、倉庫運營及其他功能(如客服)的人員組成的運營團隊,當中包括超過19萬名配送人員。
業務策略
- 通過擴大解決方案及服務的廣度及深度
- 提高客戶的供應鏈效率擴大供應鏈科技投資
- 推動可持續增長通過增強的物流網絡
- 持續提高運營效率
- 拓展國際市場,實現全球佈局
風險
任何投資均涉及風險,京東物流面臨的部分主要風險包括,業務及增長很大程度上受中國及全球電子商務行業的發展以及影響供應,於往績記錄期間,收入的很大一部分與京東集團有關,且於可預見的未來,收入的很大一部分可能會繼續與京東集團有關,與京東集團簽訂若干部分豁免或非豁免持續關連交易,現在沒有將來也不會極大地依賴京東集團。投資者認購京東物流前,有一個風險在上市前必定要知道,京東物流過去有虧損淨額,未來可能無法實現或維持盈利,而累計虧損要清零才可以作出首次派息。
新股認購服務 |
富途證券新股認購服務新股最高孖展比例為90%,貸款年利率由6.8%起,上限HK$50萬,現金認購新股每宗HK$50,孖展認購每宗HK$100💰網上新股認購費用
即日起至2024年11月29日下午6時,開戶前輸入兌換碼「MHFUTU」,且在輸入兌換碼後7日完成開戶入金,首次存入HK$1萬並翌日起計60天內賬戶需維持每日日均資產 HK$ 10,000 或以上,可享以下MoneyHero獨家開戶優惠: - Marshall Acton III 家用藍牙喇叭(價值HK$2,499;顏色隨機);或
- HK$1,000 Apple Store Gift Card;或
- HK$1,000 HKTVmall電子購物禮券;或 - HK$1,000 Wellcome 惠康購物現金券;或 - HK$1,000 Trip.com 電子禮券 如首次存入金額達HK$8萬,並由翌日起計60天內賬戶維持日均資產達HK$8萬或以上,可享以下MoneyHero獨家開戶優惠: - Delsey Eclipse SE 31" Luggage (價值HK$4,280;顏色隨機);或 - Marshall STANMORE III (價值HK$3,499);或 - Dyson Hot + Cool™ 風扇暖風機 AM09 (價值HK$3,380);或 - HK$2,000 Apple Store Gift Card;或 - HK$2,000 HKTVmall電子購物禮券;或 - HK$2,000 Wellcome 惠康購物現金券;或 - HK$2,000 Trip.com 電子禮券 |
盈透證券新股認購服務新股認購手續費HK$100,最高孖展比例90%,美股孖展年利率最低5.83%;港元孖展年利率低至4.696%。💰網上新股認購費用
|
長橋證券新股認購服務長橋證券現金認購新股免手續費,孖展認購手續費HK$99,最高孖展比例為97%,孖展利率3.99%💰網上新股認購費用
💰MoneyHero獨家優惠 即答問題贏 PS5 PRO 1部! 至2024年10月31日15:59前的獨家活動 - 發揮你的想像力!
即日起至2024年10月31日中午12時,成功經MoneyHero開戶(開戶時需輸入MoneyHero邀請碼「AAKMAY」)並存入資金HK$80,000或以上及留存60日,可享以下其一MoneyHero獨家優惠:
🎁迎新優惠 港開戶即送A+ B獎勵
|
uSMART盈立智投新股認購服務不設最低開戶金額,現金認購新股手續費為HK$0,最高孖展比例為95%,利率由1.6%起💰網上新股認購費用
🎁迎新優惠
即日起至2024年11月29日下午6時,經MoneyHero成功開立uSMART盈立智投戶口,存入HK$10,000並維持30日,即可獲HK$600 Apple Store 禮品卡,連同uSMART 送HK$200 佣金券,可獲總值HK$800 獨家獎。 |
華盛証券新股認購服務現金認購新股手續費HK$50,孖展認購手續費HK$100,利率由6.8%起,最高孖展比例為95%💰網上新股認購費用
💰MoneyHero獨家優惠 即日起至2024年11月29日下午6時,經MoneyHero成功線上申請並開立華盛証券戶口,並完成指定條件,可享以下優惠:
維持賬戶 60 日及日均資產≥HK$40,000
🎁迎新優惠 即日起至2024年10月31日,首次成功完成線上開戶並成功存入不少於HK$10,000送:
使用兌換碼開戶流程
|
微牛證券港股新股認購服務現金認購新股免手續費,最高孖展比例95%。另外,微牛證券用戶可享網上交易免佣金。💰網上新股認購費用
💰MoneyHero獨家優惠 即日至2024年11月29日下午3時59分,新用戶成功開通Webull證券賬戶及存入 HK$80,000 或以上,並存放60日,可得獨家獎賞:
即日至2024年11月29日下午3時59分,新用戶成功開通Webull證券賬戶及存入 HK$10,000 或以上,並存放60日,可得獨家獎賞:
MoneyHero獨家優惠流程:
🎁迎新優惠 即日起至2024年11月29日15時59分期間進行轉倉獎賞:最高享受HK$2,000獎賞
|
老虎證券新股認購服務老虎證券現金認購新股每筆HK$25,孖展認購新股每筆HK$88,最高20倍孖展,孖展利率低至2.88%💰網上新股認購費用
💰MoneyHero獨家優惠
即日起至2024年11月29日下午5時59分,新客戶可享以下迎新獎賞: 免佣類獎賞:參與客戶若於活動期間內存入資金HK$10,000(單筆計算) 或以上至個人證券賬戶並通過審核,則可享有:
|
華泰國際漲樂全球通(港股)華泰國際漲樂全球通支援港股、美股、A股交易之外,還可買賣新加坡、英國、澳洲和日本等多地股票,新開戶可享本網獨家優惠。 迎新優惠推廣期:由2024年10月1日至2024年12月31日(包括首尾兩天)
💰MoneyHero獨家優惠
|
MoneyHero或本網站關於證券、投資、稅務,會計或法律意見的內容,都不會構成任何買賣投資要約、招攬、建議或意見,亦不涉及任何公司、證券或基金的產品代言、推許或贊助。MoneyHero.com.hk之內容僅屬一般參考,並非個人化的投資建議,也不構成買賣證券的誘因。
MoneyHero Global Limited及/或其分支機構不能,亦不會對任何資訊、特定投資項目之回報與可持續性,或資料來源的潛在價值,作出評估、驗證或保證其適當性、準確性或完整性。MoneyHero.com.hk可能透過本網站所提及的品牌或服務收取報酬。
相關閱讀:【月供股票vs借錢買股票】各有利弊 現金不足新手必讀
相關閱讀:股票投資新手攻略:港股之入門
想知道最新嘅理財貼士,就要留意 MoneyHero Blog ,同埋緊貼我哋嘅 Facebook Page
<