【基金投資入門2025】基金買賣回報﹑種類、風險教學

基金是將多位投資者的資金集中起來，由專業的基金經理進行管理和運作的投資工具。這些資金會被分散投資於股票、債券、商品及其他資產，目的是降低投資風險並提高潛在回報。透過基金，投資者不僅可以享受到專業的資產配置，因資金集中從而降低投資成本，讓每個人都能更輕鬆地參與投資。

基金可以根據不同的標準進行分類，以下是常見的幾種分類方式：

操作模式

基金的投資目標和策略通常由專業的基金經理及其團隊決定。他們會根據市場環境調整資產配置，以降低風險並創造回報。這種方式特別適合對投資缺乏經驗的新手。此外，「指數型基金」是指追蹤特定指數的表現，能降低受到單一股票波動的影響。

投資區域

基金使投資者能輕鬆進入海外市場，打破地理界限，並提供更多靈活性。投資者可以選擇「全球市場基金」以分散風險，或選擇「區域市場基金」針對特定地區進行投資，甚至可以專注於「單一國家市場基金」，如看好某個國家的經濟潛力。

行業板塊

如果看好某個行業或趨勢，但不知該投資哪些公司，基金是一個絕佳選擇。透過基金，可以同時投資於多個行業，例如零售、能源和科技等，或選擇主題基金，如健康護理、低碳經濟等，輕鬆接觸新興投資領域。

資產分類

基金也可根據所投資的資產類型進行分類：

• 貨幣基金：主要投資於貨幣市場，流動性高，風險低。

• 債券基金：投資於各類債券，收益穩定，風險中低。

• 股票基金：涵蓋多種股票，潛在回報和風險較高。

• 平衡基金：同時包含股票和債券，適合尋求風險分散的投資者。

股份及貨幣類別

基金可分為「派息型」和「累積型」。派息型基金會將收益以現金形式分配給投資者，適合需要長期收入的投資者；而累積型基金則將收益再投資，幫助資金增值。此外，基金還可以以不同貨幣進行投資，讓投資者有更多選擇。

投資者在選擇基金時，除了考慮年化回報率和派息方式，也應該考慮到基金的歷史表現及其管理費用。以下是一些值得關注的熱門基金投資推薦：

與其他投資方式相比，基金投資擁有多項顯著優勢，提供了專業管理、風險分散、便利性、透明度及靈活交易等多重優勢，讓投資者能夠在多變的市場中更有效地實現資產增值：

• 專業管理
  基金由經驗豐富的專業經理負責管理，具備資深的市場分析能力，能夠根據市場走勢和經濟狀況，透過基本和技術分析做出明智的投資決策，旨在管理風險並創造回報。

• 風險分散
  基金通常會投資於多個資產，分散投資策略有效降低了單一資產波動對整體投資組合的影響。傳統智慧告訴我們「不要將所有雞蛋放在同一籃子」，基金能夠透過其他資產的表現來抵銷損失，從而提升風險管理能力。

• 便利性
  投資者無需時刻關注市場動態，基金經理會根據市場變化調整投資策略，這對於忙碌的投資者來說非常方便。即使是基金投資新手，也可以輕鬆入場，許多基金平台的入場門檻低至港幣1元。

• 透明度
  公募基金必須定期披露運作狀況，投資者可以隨時獲取基金的最新資訊，這提高了投資的透明度，讓投資者能夠安心投資。

• 靈活交易
  投資者可透過不同的平台及渠道，在任何一個交易日買入或賣出基金。儘管基金投資通常被視為中至長期投資，但投資者在出售其投資基金時不會受到任何處罰，可以根據自身情況靈活作出投資決策。

• 全球資產配置
  基金投資使得一般投資者能夠輕鬆接觸到全球各地的資產，包括成熟市場如歐美日，以及潛力巨大的新興市場如印度、越南和拉丁美洲等，進一步增強了投資組合的潛力。

在考慮基金投資時，了解基金的費用結構至關重要。透過深入了解認購費、轉換費、贖回費、管理費及持續費用等，投資者能更有效地管理成本，提升基金投資的回報潛力。若你是基金投資新手，建議從基金入門開始，逐步掌握基金的運作和收費機制。

基金買賣的主要費用

• 認購費
  當你開始買入基金時，需支付的費用。例如，若你投資10,000港元於某基金，認購費為2%，則實際投資金額僅為9,800港元。

• 轉換費
  當你將資金從一隻基金轉至另一隻基金時，需支付的費用。

• 贖回費
  賣出基金時需支付的費用，通常在資產淨額中扣除，大部分基金會豁免此費用。

• 管理費
  每日從基金資產中扣除的費用，用以支付基金經理的服務。投資者可通過「總開支比率」了解這些持續費用的具體情況。

• 業績表現費
  當基金表現優異時，需額外支付給基金經理的費用，通常僅適用於對沖基金。

購買基金的費用影響

• 交易費用的影響
  |頻繁的基金交易會導致過高的交易費用，因每次交易都需支付手續費，可能會影響你的投資回報。例如，若每次交易的費用為2.5%，每年轉換六次基金，交易成本將達到投資金額的15%。因此，投資者應謹慎考慮交易頻率，以免產生過多手續費。

• 持續費用的長期影響
  持續費用（如管理費）會隨著你持有基金的時間而不斷累積，長期累積後會對投資回報造成重大影響。例如你投資100,000港元，每年賺取6%，持續費用為1%，20年後的累計盈利約為162,000港元；但若持續費用增加至2%，則累計盈利僅為114,000港元，顯示出即使費用只增加1%，回報卻可能減少30%。

如何查看基金的費用？

投資者應仔細查看基金的產品資料概要，文件會披露所有持續費用的總額，稱為「經常性開支比率」，有助於投資者比較不同基金的費用水平，從而做出更明智的選擇。

在進行基金投資時有四個關鍵要素將有助於你制定明智的投資決策，從而開展有效的理財策略。

1. 評估可承受的風險程度

首先，了解自己的風險接受程度至關重要。作為基金入門的投資新手，你可以透過完成風險評估問卷來獲取自己的風險類型，例如保守型或進取型。這將幫助你選擇最合適的基金，以符合你的投資風格和風險承受能力。

2. 審視基金過往表現

接下來，審視基金的過往表現也是非常重要的，基金的回報通常取決於基金經理的投資選擇及決策能力。你可以查看基金在不同市況下的回報，以及它與同類型基金的相對表現。不過，需注意的是，過去的表現並不保證未來的結果，因此在評估基金投資時，應該投資前綜合考慮多方面。

3. 為投資的基金制定目標

在選擇基金之前，明確你的投資目標也很重要。基金可大致分為股票基金、債券基金及股債混合基金。一般來說，股票基金的回報潛力最大，但風險也相對較高；而債券基金則較為保守。股債混合基金則能提供較為均衡的回報與風險，特別在波動市況中表現較佳，多閱讀相關基金的銷售文件將有助於你了解其目標及資產配置。

4. 了解投資的基金所需的費用

最後，注意有關基金的收費結構，投資基金會涉及首次認購費、贖回費及管理費等。假如有兩隻基金的投資表現相近，則相關的費用將影響你的最終回報。每隻基金產品的銷售文件均會詳細列明相關費用，避免隱藏收費。

隨著投資環境的變化，越來越多的銀行和金融機構推出低門檻、低收費的基金平台，讓更多投資者能夠輕鬆入市。以下是幾個值得推薦的基金平台，適合不同需求的投資者。

恒生SimplyFund

恒生銀行的SimplyFund平台以最低HK$1的入場費吸引新手投資者，並豁免認購費和轉換手續費。雖然目前僅提供10隻基金選擇，但涵蓋股票、債券及股債平衡基金，讓你能夠根據自己的風險承受能力進行選擇。若每月平均投資組合價值低於HK$5,000，則無需支付服務月費。

滙豐FlexInvest

滙豐銀行的FlexInvest平台設有最低HK$100的入場費，並不收取認購費。平台提供15隻基金選擇，涵蓋多種風險程度，讓投資者可以根據自身的風險偏好進行選擇。若持倉總市值低於HK$10,000，則可享受免費服務。

Citi優選投資組合

Citi的優選投資組合平台入場費為HK$100，並收取1.5%的認購費。此平台提供系統推薦的基金組合，適合希望獲得專業建議的投資者。客戶亦可自由選擇其他基金，靈活性相當高。

渣打SimpleFund

渣打銀行的SimpleFund平台最低入場費為HK$1,000，並不收取交易費用，涵蓋多種基金選擇，適合喜歡多元化投資的投資者。

ZA Bank基金投資服務

ZA Bank的基金投資服務提供零認購費的貨幣型基金，非貨幣型基金的認購費則為0.5%。此平台的入場費為HK$100，並提供多樣化的投資主題，包括科技、消費、天然資源等，適合追求主題投資的投資者。

• 一般投資者或沒有足夠投資知識，或沒有時間隨時留意資產市場表現，基金經理則有更多時間分析股票「做功課」，亦較普通投資者有更多機會與公司管理層接觸，獲得更多資訊
• 一般投資者的投資組合通常都較集中（由於資金有限，只能買入部分心儀股票或其他資產），一旦遇上全倉齊跌就血本無歸。與買股票相比，基金的投資對象比較分散，一隻基金的持股可高達數百隻，所有持股一同下跌的機會較低，更能從地域、行業、資產類別上進行不同程度的「分散投資」
• 投資者可更方便地投資於平時難以涉獵的領域，如商品或特定市場的股票等，不用再另外開設投資戶口，透過基金就可間接投資

• 投資者失去對投資組合的控制權，無法左右基金經理的選股、持倉比例或買賣時機

• 需繳付一定比例的費用，除了一次性的認購費和贖回費，還需每日支付管理費等持續性費用，蠶食了一定的投資回報

• 部分基金的投資組合亦很集中，無法達到分散風險的目的，選擇時要留意清楚

內容純粹參考，並不構成任何投資建議。投資者應在作出任何投資決策之前尋求獨立意見。過往表現未必可作日後業績的準則。